ETDS: bescherming van de portefeuille

Het is natuurlijk fijn dat een beleggingsstrategie aangeeft op welke manier moet worden belegd, maar uiteindelijk moeten toch individuele fondsen worden aangekocht en verkocht, het liefst op het optimale moment. Hoe doen we dat?

Easyinvest had vanaf het begin de stelregel: verkoop het fonds als het meer dan 8% ten opzichte van de hoogst bereikte koers is gedaald. Bij een fonds dat nu op een hoogste koers van € 100,- noteert, zou dat een verkoopkoers geven van € 92,--.

In mei 2006 verloren de beurzen op alle fronten 10 tot 20 procent in slechts 2 weken, en dat na een zeer sterk voorjaar. Winsten verdwenen als sneeuw voor de zon. Enkele markten zoals in India en Turkije verloren in 1 dag meer dan 10% van hun waarde.

Toen bleek dat het zeer lucratief zou kunnen zijn als een afwijkende koersontwikkeling sneller zou opvallen. Dan zou Easyinvest sneller een verkoopadvies kunnen geven en minder verlies incasseren.

Dat heeft geleid tot de ontwikkeling van ETDS: het Easyinvest Trade Decision System. Dit systeem is een combinatie van 3 verschillende analysesystemen. Door analyse van de koersontwikkeling over lange tijd kan een optimale verkoopkoers worden bepaald.

In een later stadium is duidelijk geworden dat het systeem ook het beste aankoopmoment kan bepalen in het geval de koers weer stijgt.

Easyinvest hanteert dit systeem sinds juli 2006 (met geringe modificaties) naar volle tevredenheid.

Elke dag wordt van alle beleggingsfondsen van Easyinvest de optimale verkoopkoers bepaald. Zodra de koers beneden de verkoopkoers daalt, wordt dit gesignaleerd en wordt het fonds door Easyinvest geanalyseerd. Dit kan resulteren in een verkoopadvies.

LET OP: Aangezien er meestal 1 dag tussen signalering, advies en orderuitvoering zit, zullen transacties minder optimaal verlopen dan hier weergegeven. 

Enkele voorbeelden

(de rode lijn is de koersontwikkeling, de groene lijn de verkoop- c.q. aankoopkoers.

Hier is duidelijk te zien dat de verkoopkoers de koers volgt. In mei snijdt de koers de verkoopkoers en zou het fonds direct verkocht moeten worden.

Eind juni wordt het fonds weer koopwaardig.

Een veel beweeglijker fonds. Dit fonds daalde in mei 10% in één dag. Let op de verkoopkoers. Deze ligt in mei nauwelijks onder de gewone koers. De reden is de stagnatie in de koersontwikkeling. Het fonds was pas in augustus weer koopwaardig.

(Wij hadden dit fonds in portefeuille. In mei was ETDS echter nog niet operationeel zodat wij er op dat moment nog geen profijt van hadden).

Een recent voorbeeld. Chinese fondsen deden het in 2006 fantastisch, maar door een stagnatie van de koersontwikkeling komt de verkoopkoers in 2007 zeer dichtbij.

Een herhaling van het koersverloop van het Fidelity India Focus Fund?